Ce
guide pratique favorise la réussite d'un projet de reprise d'une entreprise saine
par une personne physique en fournissant aux repreneurs et à leurs conseils le
moyen de valider et d'optimiser leur projet à chacune de ses étapes :
définition
du projet
recherche
de la cible
réalisation
des diagnostics et des audits
estimation
de la valeur de la cible
négociation
du protocole de garanties associées
montage
juridique, fiscal et financier
La
première partie "la validation du projet" rassemble les facteurs clés
de succès et pièges à éviter en matière de reprise d'entreprise. Elle
passe ensuite en revue les différentes méthodes permettant de
réduire le risque d'une reprise, en recensant les questions à se poser à l'occasion
du diagnostic général de l'entreprise.
La
deuxième partie "le montage juridique et fiscal" précise les différents
schémas de reprise s'offrant au repreneur, en distinguant pour chacun
d'entre eux avantages et inconvénients. Elle développe ensuite les différents
moyens pour le repreneur de conserver le pouvoir avec ou sans la majorité
du capital.
La
troisième partie "le montage financier" met l'accent sur les ressources possibles,
les effets de levier communément admis et les arguments à développer
pour faciliter l'octroi des crédits. La caution des dirigeants constituant un
point d'achoppement d'un grand nombre de dossiers, l'auteur présente des solutions
alternatives et la manière de réduire sa portée lorsqu'elle est maintenue.
La
dernière partie de l'ouvrage présente une dizaine de cas réels
de reprise d'entreprises, accompagnés des commentaires et recommandations des
repreneurs et de l'auteur.
Grilles
d'analyse sur la faisabilité de votre projet et modèles directement exploitables
pour les mettre en oeuvre.
Configuration requise:
PC avec processeur Pentium, 32 Mo de RAM - Système d'exploitation
Windows 9x ou supérieur Macintosh avec processeur PowerPC Gx, 32 Mo de RAM - Système
d'exploitation MacOS 8.5 ou supérieur Logiciels requis : Microsoft Word 97
ou supérieur (extension .doc) - Microsoft Excel 97 ou supérieur (extension .xls)
Ces logiciels sont inclus dans la suite Microsoft Office
Au
sommaire:
La
validation du projet
Les
facteurs-clés de succès
Les
pièges à éviter
Les
méthodes pour réduire le risque
Synthèse
grille d'analyse
Application
au cas lambda
Le
montage juridique et fiscal
Quel
mode de reprise choisir ?
Quel
mode de remboursement choisir ?
Les
leviers juridiques à la disposition du repreneur
Synthèse
- Grille d'analyse
Application
au cas lambda
Le
montage financier
La
détermination du besoin financier global
Le
financement de la reprise
Les
garanties liées aux crédits
Synthèse
- Grille d'analyse
Application
au cas lambda
La
reprise par une personne physique extérieure à l'entreprise
La
reprise par une autre entreprise (croissance externe)
Annexes
de la première partie
Méthodologie
et échantillon de l'étude régionale réalisée auprès des repreneurs
Méthodologie
et composition des tables rondes réalisées avec les experts de la reprise d'entreprise
Documents
d'une reprise et informations à obtenir en vue d'une reprise d'entreprise
Modèle
indicatif d'offre de rachat de parts
Modèle
indicatif de protocole d'accord
Modèle
indicatif de garantie d'actif et de passif
Guide
pratique de validation des aspects techniques d'un projet de reprise
Les
réponses apportées au cas lambda
Détail
de calcul des revenus disponibles selon le mode de reprise
Modèle
indicatif de pacte d'actionnaires
Modèle
indicatif de plan de financement
Modèle
indicatif de compte de résultat prévisionnel
Modèle
indicatif de calcul du besoin en fonds de roulement normatif
Modèle
indicatif de bilan financier prévisionnel
Contenu
indicatif d'un business plan
Modèle
indicatif de dossier financier pour une reprise d'entreprise
Délégations
régionales du C.R.A.